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Promoting Inclusive Markets and Financial Systems

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An Opening for Peace and Financial Inclusion in Rural Colombia

As Colombia starts along a path towards peace, microfinance providers are confronted with the opening of a market previously blocked by decades of violence. The Colombian Association of Microfinance Institutions, Asomicrofinanzas, now faces challenges in providing its members with the necessary tools to extend microcredit services to remote, rural areas.

In Ecuador, Red Financiera Rural (RFR) is known for their effective approach to product development and service provision, especially for rural markets, while also emphasizing member needs and financial sustainability. Seeing the opportunity to connect members, SEEP facilitated a peer-learning exchange between the two networks, with the support of the Citi Foundation. In January, two representatives from Asomicrofinanzas, accompanied by six representatives from their members, traveled to Ecuador’s capital to visit with RFR and learn more about their strategies for promoting financial inclusion in rural areas.

Over the course of a week, Colombian representatives had several interactive learning opportunities as they visited with a variety of organizations within the Ecuadorian microcredit sector: Ecuador’s primary credit bureau, an insurance company specializing in microinsurance, and the National Corporation of Popular and Solidarity Finance (CONAFIPS)—a national public financial entity that is supporting Ecuador’s financial inclusion movement.

At the heart of the exchange was a trip to Cayambe, a rural zone in the Ecuadorian highlands, where participants learned about the approaches (such as lending methodology, risk analysis, and other adaptive approaches) that microfinance institutions (MFIs) use to generate a positive impact on rural communities.

In discussions with two RFR members who serve rural and indigenous populations, the Colombian representatives learned that to support communities in this region, MFIs do not just focus on microcredit but offer a bundle of services: microcredit, education, and health. MFIs also use a distinctive lending methodology where institutions lend to individuals with a “joint liability guarantee.” Under this model, individuals receive credit, but community members guarantee that they will help repay the loan in the case of default. Critical, the Ecuadorian MFIs explained, are community leaders who receive financial education and training, and then help others understand the value and benefits microcredit can provide their community as a whole.

What else did participants take away from the exchange? Back in Quito, RFR helped provide some key starting points for Asomicrofinanzas and their members as they further their mission in serving Colombia’s rural populations:

  • Ensure a profound understanding of the area where Asomicrofinanzas plans to provide services by conducting market research, gathering data, and identifying costs;
  • Understand client needs in order to better design products;
  • Always ask: “how can Asomicrofinanzas help minimize risks?” This might include trainings, financial education, and using new delivery channels; and
  • Identify areas for new opportunities such as technology innovations and learning exchanges between industries.

As they returned home, Colombian representatives had plenty of food for thought on how to better reach rural communities in a fragile, but progressively more peaceful, environment. Undoubtedly, the exchange created an important space for discussion and knowledge sharing between two important associations within the Latin American microfinance sector.


Una Apertura para la Paz y las Microfinanzas en Colombia Rural



El panorama político y financiero de Colombia presenta retos interesantes debido al avance del proceso de paz que está trabajando el gobierno colombiano con los grupos armados. Ahora los proveedores de servicios financieros tendrán una apertura en los mercados rurales que por décadas ha estado cerrada por la violencia. Por lo que la Asociación Colombiana de Instituciones de Microfinanzas, Asomicrofinanzas, está buscando fortalecer a sus asociados con nuevas herramientas de modo que, ellos puedan llevar servicios de microcrédito a zonas remotas y rurales en forma sostenible.

Por otro lado, existe en Ecuador, la Red Financiera Rural (RFR) que es reconocida por su experiencia en atender mercados rurales y por su metodología de desarrollo de productos y servicios que son financieramente viables. De este modo, SEEP, con el apoyo de la fundación Citi y bajo el proyecto de Finanzas Responsables, facilitó un intercambio de aprendizaje entre las dos redes durante el mes de enero. Dos representantes de Asomicrofinanzas, acompañados por seis representantes de sus asociados, viajaron al capital de Ecuador para visitar RFR y IMFs que están enfocadas en el mercado rural para aprender sobre sus estrategias de inclusión financiera en áreas rurales.

En el curso de una semana, los representantes de Colombia tuvieron diversas conferencias y visitaron organizaciones que actúan en el sector de microcrédito en Ecuador, tales como buró de crédito más importante de Ecuador, una compañía de seguros que especializa en microseguros, y la Corporación Nacional de Popular y Solidaria Finanzas (CONAFIPS) – una entidad financiera pública que apoya la inclusión financiera en Ecuador.

El foco del intercambio fue el viaje a Cayambe, una zona rural en la Sierra ecuatoriana, donde los participantes conocieron temas como metodología crediticia, análisis de riesgos en zonas rurales, entre otros temas que las instituciones de microfinanzas (IMFs) utilizan para generar un impacto positivo en las comunidades rurales.

Conversando con IMFs asociadas de la RFR y que trabajan con poblaciones rurales e indígenas, los representantes de Colombia conocieron las diversas maneras que tienen en Ecuador para apoyar a las comunidades rurales; ya que las IMFs no solo se enfocan en ofrecer microcrédito, sino también, en ofrecer un paquete de servicios que incluyen educación financiera, y seguros de salud. Debido a que en Colombia, la metodología de crédito solidario no es extendida, los representantes de Colombia tuvieron la oportunidad de observar el funcionamiento de ésta metodología y la importancia de que sus líderes reciban educación financiera y capacitaciones para que puedan apoyar a sus miembros del banco comunal en el entendimiento el valor y los beneficios del microcrédito.

¿Qué más aprendieron los participantes en el intercambio? A regresar a Quito, la RFR compartió con Asomicrofinanzas, puntos claves para que sus asociados pueden impulsar los servicios financieros en las poblaciones rurales de Colombia, como los siguientes:

  • Tener un conocimiento profundo de la zona donde planea ofrecer servicios a través de un levantamiento y mapeo de la región y sus costos correspondientes;
  • Entender las necesidades del cliente para que pueda mejorar el diseño de los productos;
  • Preguntar siempre “¿cómo se puede minimizar los riesgos?” Esto puede incluir capacitaciones, educación financiera, y el uso de nuevos canales de prestación; y
  • Identificar áreas con nuevas oportunidades como innovaciones tecnológicas e intercambio entre industrias.

A su regreso a Colombia, los representantes de Asomicrofinanzas asi como los asociados que los acompañaron, tuvieron material interesante para pensar y reflexionar sobre las diferentes opciones disponibles para llevar el microcrédito a las comunidades rurales en un frágil, pero gradualmente más tranquilo entorno. Sin lugar a duda, el intercambio creó un espacio importante para la discusión y el intercambio de conocimientos entre dos asociaciones importantes dentro del sector de las microfinanzas en American Latina.

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