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SEEP and the MIX present: A conversation on financial inclusion in Africa — Day One

by on Dec 4, 2011  |  posted in Microfinance  |  5 Comments
Pour accéder la traduction française, veuillez défiler vers le bas.

What do we need to know about financial inclusion in Africa?

Researchers sometimes speak about ‘the streetlight effect.’ There are different versions of this story, but most follow along these lines: A policeman sees a man searching for something under a streetlight and asks what he has lost. He says he lost his keys and they both look under the streetlight together. After a few minutes the policeman asks if he is sure he lost them here, and the man replies, no, that he lost them in the park. The policeman asks why he is searching here, and the man replies, "this is where the light is.” Working in development, we should be familiar with the notion that good information can be hard to find - that “it is often extremely difficult or even impossible to cleanly measure what is really important.” The challenge then is to see if we can shed light in the areas that matter the most. The topic of financial inclusion is one area we have an opportunity to illuminate, with the goal of eventually providing better financial services for the poor. Earlier this year, MIX worked to compile a dataset on financial inclusion for sub-Saharan Africa. This dataset brings together information from over 60 distinct industry resources along with hundreds of individual institutions, covering some 23,000 providers of financial services reaching low-income populations in Africa. The results of this are available here, and would not have been possible without the efforts of networks in Africa and abroad.

Our focus was on products and institutions with a dedicated focus to serving poor and low-income populations. Microfinance is defined by this same purpose - to serve poor and low-income populations. We know from financial diaries, such as Portfolios of the Poor, and demand-side surveys, like Finscope, that the financial lives of the poor are complex, relying on a range of different providers, often many at once. The language of the microfinance community is similarly evolving and we hear more and more discussion of terms like ‘financial inclusion,’ ‘inclusive finance’ and ‘access to finance.’ Do these terms mean the same thing as ‘microfinance’ or are there differences? Does data on microfinance help us to gain an understanding of financial inclusion? Do current surveys or reviews of access to finance shed light on microfinance and the financial needs of the poor? Africa has a diverse landscape of financial services providers - specialized microfinance institutions are an important part of this, but the poor also access financial services through banks, credit unions and cooperatives, postal savings banks, village savings-and-loan associations (VSLAs) and many other types of providers. Figure 1 below shows the outreach for these different types of providers across Africa. Fig. 1: Outreach by type of provider and product

As a first result, this is useful for putting specialized microfinance institutions in context. We can add further detail to help us see the role that cooperatives, savings groups, banks and others play in different markets. Landscape data helps to evaluate the competitive landscape or to find potential opportunities for partnership, to link clients to additional services. Broad landscape data helps measure financial inclusion, which can be useful for tracking country-level progress and for informing policymakers. However, most surveys on access to finance rely primarily on data from regulators, which can give a distorted picture of the world, especially for Africa. For instance, only five countries in Africa - Comoros, Ethiopia, Madagascar, Mauritius, Rwanda - report data on credit outreach (‘Overall Borrowers Per 1000 Adults’) to the IMF Financial Access Survey. The next question is to see where there are gaps in our information - where does the streetlight not shine? We can then begin to look at ways to learn more about those portions of the sector that have less frequent or less reliable data. In particular, we can see the role that networks can play in building this knowledge. Questions for the readers: Do you view your work as relating to ‘financial inclusion/inclusive finance’ or ‘microfinance’ or ‘access to finance’ equally or are some of these concepts more important than others for your work? Do these all mean the same thing? Are there gaps in our information on financial inclusion?

*           *           *           *           *

Que devons-nous savoir au sujet de l'inclusion financière en Afrique?

Les chercheurs, parfois parler de « l'effet réverbère. » Il existe différentes versions de cette histoire, mais la plupart suivent le long de ces lignes : Un policier voit un homme qui cherche quelque chose sous un réverbère et lui demande ce qu'il a perdu. Il dit qu'il a perdu ses clés et ils cherchent tous deux sous le lampadaire ensemble. Après quelques minutes, le policier lui demande s'il est sûr qu'il les a perdu ici, et l'homme répond, non, qu'il les a perdu dans le parc. Le policier lui demande pourquoi il cherche ici, et l'homme répond: « c'est là où la lumière est. » Travailler dans le développement, nous devrions être familiers avec la notion que la bonne information peut être difficile à trouver - qu’« Il est souvent extrêmement difficile, voire impossible à mesurer proprement ce qui est vraiment important. » Le défi est alors de voir si nous pouvons faire la lumière dans les domaines qui importent le plus. Le thème de l'inclusion financière est un domaine que nous avons une occasion d'éclairer, avec l'objectif d'éventuellement de fournir de meilleurs services financiers pour aux pauvres. Plus tôt cette année, MIX a compilé un ensemble de données sur l'inclusion financière pour l'Afrique subsaharienne. Cet ensemble de données regroupe des informations provenant de plus de 60 ressources de l'industrie distinctes avec des centaines d'institutions individuelles, couvrant quelque 23 000 prestataires de services financiers pour atteindre les populations à faible revenu en Afrique. Les résultats de ce projet sont disponibles ici, et il n'aurait pas été possible sans les efforts des réseaux en Afrique et à l'étranger.

Notre concentration était sur ​​les produits et les institutions avec un accent dédiée au service des populations pauvres et à faible revenu. La microfinance se définit par ce même but - pour servir les populations pauvres et à faible revenu. Nous savons par les journaux financiers, tels que Portfolios of the Poor, et les enquêtes côté de la demande comme FinScope, que les vies financières des pauvres sont complexes, en s'appuyant sur un éventail de fournisseurs différents, souvent plusieurs à la fois. La langue de la communauté de la microfinance est également en évolution et nous entendons une discussion plus en plus de termes tels que «l'inclusion financière», «la finance inclusive» et «l'accès au financement». Est-ce que ces termes signifient la même chose que «microfinance» ou est-ce qu’ils sont des différences ? Est-ce que les données sur la microfinance nous aider à acquérir une compréhension de l'inclusion financière? Est-ce que les enquêtes actuelles ou examens d'accès au financement éclairent la microfinance et les besoins financiers des pauvres? L'Afrique a un paysage diversifié de fournisseurs de services financiers - les institutions de microfinance spécialisées sont une partie importante de cela, mais les pauvres aussi accédent à des services financiers par les banques, les coopératives de crédit et les coopératives, les caisses d'épargne postales, associations de village d'épargne et de prêt (VSLAs) et de nombreux autres types de prestataires. La figure 1 ci-dessous montre le rayonnement de ces différents types de prestataires à travers l'Afrique. Fig. 1: La portée par type de fournisseur et produit

Comme premier résultat, cela est utile pour mettre les institutions de microfinance spécialisées dans leur contexte. Nous pouvons ajouter plus de détails pour nous aider à voir le rôle que les coopératives, les groupes d'épargne, les banques et les autres jouent dans différents marchés. Paysage de données permet d'évaluer le paysage concurrentiel ou de trouver des opportunités potentielles de partenariat, pour relier les clients aux services supplémentaires. Paysage de données vaste permet de mesurer l'inclusion financière, qui peut être utile pour le suivi des progrès au niveau des pays et pour informer les décisionnaires. Cependant, la plupart des enquêtes sur l'accès au financement s'appuient principalement sur les données des organismes de réglementation, ce qui peut donner une image déformée du monde, en particulier pour l'Afrique. Par exemple, seuls cinq pays en Afrique - Comores, Ethiopie, Madagascar, l'île Maurice, Rwanda - transmettent de données sur la portée de crédit (« Emprunteurs global par 1000 adultes ») pour l’enquête d’accès  financier du IMF. La question suivante est de voir où il y a des lacunes dans nos informations - où ne brille pas le lampadaire? Nous pouvons alors commencer à chercher des moyens d'en apprendre davantage sur ces portions du secteur qui ont des données moins fréquentes ou moins fiables. En particulier, nous pouvons voir le rôle que les réseaux peuvent jouer dans la construction de ce savoir. Est-ce que votre travail se rapportent également à «l’inclusion financière» ou «la microfinance» ou «l’accès au financement» ou sont certains de ces concepts plus importants que d’autres pour votre travail? Ces termes signifient tous la même chose? Y at-il des lacunes dans nos informations sur l’inclusion financière?

5 Comments

Patrick Connors says:
Dec 12, 2011

Thanks so much to Audrey and Scott for developing this very useful report. I have a point of information and then questions:

1) For those who are not so adept with databases like me, I wanted to share how I was able to sort the data in different ways, including by country. From this page (http://www.themix.org/publications/mix-microfinance-world/2011/09/mapping-africa-financial-inclusion-overview), you can click on the Raw Data link.

Then, from this page (http://www.google.com/fusiontables/DataSource?snapid=S259127YcIb) click on Options. Then click on Aggregate. From there you can choose, for example, Number of Clients and then choose Aggregated by country, and then hit Apply. In that same manner, you can sort the data to yield different analyses.

2) I noticed in looking that the database that it lists 1499 organization names, but the report notes nearly 23,000 institutions. I am guessing this is because, for example, some credit and savings organizations include many local organizations?

3) The report notes differences between its results for Africa and those of IMF and CGAP reports. At the same time it would be very interesting to compare the MIX’s results for Africa to comparable results for Asia and Latin America (though that would also probably require a whole additional report, or reports). Are there any somewhat comparable indicators to these for Latin America or Asia that readers might examine?

* * *

Merci beaucoup à Audrey et Scott d’avoir développé ce rapport très utile. J’ai un point d’information à ajouter, et puis quelques questions.

1) Pour ceux, comme moi, qui ne sont pas tellement habiles avec les bases de données, je voudrais partager comment j’ai pu trier les données dans des manières différentes, y compris par pays. A partir de cette page (http://www.themix.org/publications/mix-microfinance-world/2011/12/cartographie-de-l%E2%80%99inclusion-financi%C3%A8re-en-afrique-%E2%80%93-vue-) on peut cliquer sur l’hyperlien « les données brutes. »

A partir de cette page (http://www.google.com/fusiontables/DataSource?snapid=S259127YcIb) cliquez sur « Options. » Puis, cliquez sur « Aggregate. » A partir de là on peut choisir, par exemple, Number of Clients (Nombre de Clients) et puis choisir « Aggregated by Country » (Agréggés par pays), et puis taper sur Apply. Ainsi de suite on peut trier les données pour produire des analyses différentes.

2) J’ai aperçu en examinant la base de données que cela note 1499 noms d’organisations, pendant que le rapport note presque 23,000 institutions. Je suppose que c’est parce que, par exemple, quelques organisations d’épargne et de crédit englobent beaucoup de caisses villageoises ?

3) Le rapport cite les différences entre ces propres résultats et ceux de du FMI et le CGAP. Au même temps, ça serait très intèressant de faire une comparaison entre ces rèsultats du MIX pour l’Afrique et des rèsultats semblables pour l’Asie et l’Amérique Latine (Bien que ça demanderait probablement un rapport ou quelques rapports supplémentaires). Y-a-t-il des indicateurs semblables ou quasi semblables à ceux-ci pour l’Asie et l’Amérique Latine que nous comme lecteurs pourrions examiner ?

Sbgaul says:
Dec 12, 2011

Hi Patrick – Thanks for the great description on how to access and use the data and for the questions. For the two questions you raise:

2) The number of providers is stored in a separate field – ‘number of providers’ – since we have some data from networks and other apex bodies, the 1499 records covers both the ‘retail’ and ‘wholesale’ data collection. So if KUSCCO in Kenya has ~4000 members, that shows up as just one of the 1499 records, but ~4000 of the 23K total providers. This view totals up the figures by country, for example: http://www.google.com/fusiontables/DataSource?snapid=S332673H-bW

3) We haven’t expanded this outside of Africa (yet), although the other data sets are available globally. The idea of benchmarking on financial inclusion is just getting underway though, so hopefully more to come.

[Note de l’editeur – traduction – Salut Patrick – Merci pour la description grande sur la façon d’accéder et d’utiliser les données et pour les questions. Pour les deux questions que vous soulevez:

2) Le nombre de fournisseurs est stockée dans un champ distinct – le «nombre de fournisseurs» – car nous avons quelques données provenant des réseaux et des organisations faîtières, le 1499 couvre à la fois les dossiers de la collection «détail» et «gros» de données. Donc, si KUSCCO au Kenya a ~ 4000 membres, qui apparaît comme juste l’un des 1499 disques, mais ~ 4000 des fournisseurs de 23K total. Ce point de vue des totaux les chiffres par pays, par exemple: http://www.google.com/fusiontables/DataSource?snapid=S332673H-bW

3) Nous n’avons pas (encore) élargi ceci en dehors de l’Afrique, bien que les autres ensembles de données sont disponibles globalement. L’idée de benchmarking sur l’inclusion financière ne fait que commencer, donc je l’espère plus à venir.]

Microfinance Loans says:
Dec 12, 2011

Thanks Very Useful Report!
Thanks For Sharing

[Note de l’editeur – traduction – Rapport très utile!
Merci pour partager]

Pinganillo says:
Jun 06, 2012

Buenos días Existe algun libro publicado donde consiga instruirme del tema de forma fiable

pinganillos says:
Jan 01, 2013

muy buen reportaje, he sacado buena información que ncesitaba, gracias

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